deshaw基金

请问什么是对冲大鳄？

同学你好，很高兴为你解答！高顿网校为你解答：公开透明是对冲基金最讨厌的事情。这和它建立的结构有直接关系。以在维尔京群岛注册的对冲基金为例。他们可以在世界任何地方使用任何合法的金融投资组合和套利，而无需向任何国家或部门报告他们的投资技能和融资结构。金融危机导致对冲基金经历了快速的变化。十几年前，对冲基金圈是一个相对封闭狭窄的圈子，大家做的生意几乎都是熟人之间的生意，信任度很高。他们根本没签合同就做生意了。有时候仅仅是早上握手，下午就有几百万转到对方账户。但正是这种荒谬的神秘，成为了对冲基金最本质的盈利特征。随着中国金融和资本市场的不断多元化和国际化，越来越多的海外对冲基金开始关注中国。在这个国内对冲基金蓬勃发展和完善的重要阶段，拥有丰富国际资本经验的海外对冲基金也盯上了中国这块蛋糕。许多海外对冲基金或在国外有对冲基金管理和投资经验的人准备尝试或已经在中国定居，寻求发展和合作的机会。海外对冲基金看重中国的发展。其实原因只有三个：第一，人民币的逐步国际化，人民币资产跨境流动的逐步开放，以及中国部分资产管理人或投资者走向世界的机会，也将为大量海外机构投资者和高净值客户进入中国市场提供机会。第二，监管层和中国基金业对对冲基金越来越开放，基金法也在不断修改完善，使得对冲基金参与的二级市场有了更多的流动性，对冲基金才能真正发展起来。第三，中国财富的升值。银行的高净值客户管理着17万亿元的资金，而公募基金管理的资金只有2万亿元，阳光私募只有2500亿元。未来，中国财富将流向更有效、管理更积极的投资领域。尽管如此，随着中国投资市场对国际市场的逐步开放，以下对冲大佬已经率先抢滩内地：1。布里奇沃特协会的雷伊达里奥布里奇沃特协会已经连续两年被列入LCH英雄榜。该基金是全球最大的对冲基金，规模约为1300亿美元。除了管理的庞大资产之外，桥水的独特之处在于，它的300家客户都是机构投资者。他们的平均投资额是2.5亿美元。在达利奥和罗伯特普林斯的共同领导下，桥水擅长创造不同的利润流，识别贝塔来源、市场驱动回报、阿尔法回报和基于技能的回报，然后将其包装成与客户需求兼容的策略。公司通过债券和货币管理外包提供source alpha。但当机构开始转向其他资产类别，并专注于额外的利润来源时，桥水也在调整其战略。达里奥在2012年初被业界评为对冲基金史上最成功的基金经理。——公司的纯阿尔法基金从1975年到2011年为投资者净赚了358亿美元，超过了索罗斯量子基金自1973年成立以来的总回报。前美联储主席保罗沃克尔曾评论说，达里奥的布里奇沃特对经济的统计分析甚至比美联储的更可靠。这家拥有超过1300亿美元资产的顶级对冲基金躲在康涅狄格州韦斯特波特的树林里，远离纽约华尔街的喧嚣。桥联合基金已于2012年底低调在上海设立代表处。2.曼集团是全球第二大对冲基金管理公司，管理着680亿美元的资产。其业务框架主要由三大类组成：AHL(管理期货基金CTA)、GLG(由30多个策略组成的多策略基金)和刚刚被收购的FRM(对冲基金基金)。此外，因曼拥有一支由优秀投资专家组成的庞大团队，负责投资管理和客户服务。

因曼中国董事长李亦非透露，该集团希望首先在中国推广其管理型期货基金。据了解，AHL基金希望通过中国期货市场的国际化发展首先进入中国。同时也想通过QFII、QDII等各种跨境方式寻求在中国的投资合作机会。3.鲍尔森公司(Paulson Co)鲍尔森公司管理着约360亿美元的资产(其中95%是机构投资者)。据《阿尔法》杂志统计，2007年仅约翰保尔森一人的收入就达到37亿美元，在2007年最赚钱的基金经理排行榜中排名第一，击败了金融巨头乔治索罗斯和詹姆斯西蒙斯。一时间，约翰保尔森在华尔街名声大噪，“对冲基金第一人”、“华尔街最聪明的猎豹”等头衔都被冠在他的头上。在接下来的三年里，约翰保尔森和鲍尔森的基金继续稳定盈利。直到2011年6月3日，嘉汉林业爆出一系列财务丑闻，保尔森持有其中的3740万股。同时，浑水研究公司给予嘉汉林业“强烈卖出”评级，估值低于1美元(当时股价为18加元)。结果，嘉汉林业公司的市值在两个交易日内蒸发了近33亿美元，而保尔森基金则面临4.68亿美元的损失。事件发生已近两年，昔日的“销售神”约翰保尔森似乎也逐渐淡出了华尔街。我们不知道它是持平还是另一笔巨额交易正在酝酿。据悉，保尔森基金已分别在北京金融街和上海陆家嘴设立代表处。4.Lone Pine Capital由史蒂夫曼德尔于1997年创立，总部位于康涅狄格州格林威治，在伦敦、香港、北京和纽约设有办事处。Longpine Capital是一家私人拥有的对冲基金，投资于世界各地的公共股票市场。从最初的800万美元，直到该基金成为一个“超级基金”来照顾自己的资金，服务于大约56亿美元的投资者和曼德尔老师，他们自己的资金估计有150亿美元。大多数人认为，曼德尔的成功可以归功于他的“自下而上”

上”的投资。他的重点放在企业的基本面问题上。曼德尔先生认为，破译业务进行深入的基本面分析，了解其做法，运营和未来的增长。这是重点，这影响到最后的选股和决定是否或长或短。不像大多数的对冲基金管理人，曼德尔先生巧妙地依靠他强烈的判断和快速决策的位置和移动。孤松资本在花旗集团（Citigroup）和斯伦贝谢公司的增持是证明曼德尔先生灵巧之至最好的例子。　　5、DE Shaw　　德劭基金由数学家大卫·肖成立于1982年。DE Shaw大部分投资基于复杂的数学模型，旨在找出隐藏的市场趋势或定价异常。不过该基金也进入到私人股本领域和自下而上的价值驱动型投资领域。　　DE Shaw进军中国内地的举措，会让人将之与其2006年和2007年在印度的扩张进行比较。该公司在印度看到了巨大的招聘和投资机遇。　　就员工数量而言，DE Shaw令一些更灵活的竞争对手相形见绌。该公司大约有1700名员工——其中估计有100名拥有博士学位。只有英国曼集团（Man Group）的员工数量超过了DE Shaw　　过去两年，不愿抛头露面的DE Shaw在其主要战略方面表现稳健。该公司的旗舰基金Oculus回报率为8.7%。Oculus按照该公司的一系列定性及定量战略进行投资。一位投资者表示，该公司旗下的另一支基金DE Shaw Composite实现了21.1%的回报率。　　位为处于上海陆家嘴的办事处拥有一支私募股权投资分析师团队。拓展该集团在亚洲地区的业务，并标志着首次进入中国内地。该办事处将重点关注中国的收购机会。　　6、Hoyder Asia　　汇德亚洲（Hoyder Asia）是汇德投资集团于2001年成立的面向亚太地区的全资附属公司。汇德亚洲投资于全球外汇,商品期货以及股票方面, 乃亚太地区最优秀的资产管理服务商之一. 其凭借对新兴市场的专业认识及丰富经验, 于十年内迅速增长.汇德亚洲透过旗下的汇德品牌基金与信托为客户提供不同层面的投资服务及产品，凭借其专业及奉行多年的环球对冲与价值投资等方法，於国际资产管理巿场已建立优良的声誉。　　据悉, 位于中国上海的汇德亚洲办事处, 在2013年初早已悄悄布局内陆，公司高层也放言会从运营决策上更重视大中华市场。　　7、Hillhouse Capital　　高瓴资本(Hillhouse Capital)是全球最大的对冲基金之一。成立于纽约，总部在新加坡，在上海、北京均设有办事处，与耶鲁大学基金有千丝万缕的关系。公司创始人为耶鲁管理学院毕业生张磊。大多数人之所以从未听说过这家基金，是因为其创始人张磊住在北京。　　从严格意义上来说，高瓴资本并非一家中国本土基金——它的投资者在海外，他们向张磊投资的是美元，而非人民币。但越来越多的大陆人在西方接受完教育和培训后，回到中国运营另类投资基金，张磊就是其中之一。这些经理人将办事处设在北京，从而拥有信息和人脉方面的优势。　　自2005年利用耶鲁大学投资基金办公室(Yale Endowment)提供的3000万美元创立高瓴资本以来，张磊和高瓴资本均取得了长足的发展。张磊毕业于中国人民大学(People’s University)，随后赴耶鲁管理学院(Yale School of Management)深造，在那里认识了耶鲁投资基金的负责人大卫·史文森(David Swensen)。高瓴资本拥有其他人只能羡慕的业绩——自创立以来，年均复合回报率高达52%，即便在2008年出现了37%的跌幅。　　黑石集团(Blackstone)对冲基金投资业务负责人汤姆·希尔(Tom Hill)将张磊誉为中国的斯蒂芬·曼德尔(Steve Mandel)——曼德尔是孤松资本(Lone Pine)创始人，对冲基金领域最受人尊敬和低调的人士之一。高瓴资本拥有许多基金缺乏的灵活性，可以自由地投资于公开市场和私人市场，向年轻的公司提供成长所需的资本，并在这些公司上市前购入其大量的股份。例如中国知名社区篱笆网，京东商城以及远东国际租赁等公司。　　8、Renaissance Technologies　　文艺复兴科技成立于1988年，其创始人为詹姆斯·西蒙斯(James Simons) 他是世界级的数学家，担任着美国数学协会的主席(Math for America)；他是历史上最伟大的对冲基金经理之一，在全球投资业内，他的名气并不亚于索罗斯，更是被认为是保尔森、达利欧这些业内领军者的前辈。“量化基金之王”是这位国际投资行业领袖最显贵的称呼，虽然，他本人并不在意。　　作风低调的西蒙斯很少接受采访。在仅有的几次接受国外媒体采访时，他透露称：“我们随时都在卖出和买入，依靠活跃赚钱。”他只寻找那些可以复制的微小获利瞬间，而绝不以“市场终将恢复正常”作为赌注投入资金。事实上，西蒙斯几乎从不雇用华尔街的分析师，他的文艺复兴科技公司雇佣了由数学博士，物理博士及自然科学博士组成的超过150人的投资团队。用数学模型捕捉市场机会，由电脑做出交易决策。　　文艺复兴科技公司及旗下多家关联子公司于2013年1月分别在北京，上海成立了代表处。　　9、Chilton Investment　　奇尔顿公司由理查德·L·奇尔顿（Richard L. Chilton）先生于1992年成立。管理着超过65亿美元的资产。其核心的运作手法是通过价值导向的基础研究和纪律严明的投资组合来进行管理。 奇尔顿先巩固了长期投资的理念，其纪律严格的文化是一个标志。而奇尔顿公司正计划采取一项不同寻常的举措，奇尔顿公司在中国北京及成都分别成立了代表处，这是该公司在中国扩张战略的一部分。　　其实，以上这些笔者了解到进入国内的海外对冲基金，只是全球对冲基金大军的冰山一角；中国这只美味十足的大蛋糕，相信吸引到更多的大鳄只是时间问题。　　10. Citadel Investment Group　　城堡投资管理着130亿美元，是目前最大的对冲基金之一，它的日交易量相当于伦敦、纽约和东京交易所当日交易量的3%左右。　　作为全球领先的财经证书网络教育领导品牌，高顿财经集财经教育核心资源于一身，旗下拥有高顿网校、公开课、在线直播、网站联盟、财经题库、高顿部落会计论坛、APP客户端等平台资源，为全球财经界人士提供优质的服务及全面的解决方案。　　高顿网校将始终秉承"成就年轻梦想，开创新商业文明"的企业使命，加快国际化进程，打造全球一流的财经网络学习平台！高顿祝您生活愉快！如仍有疑问，欢迎向高顿企业知道平台提问！

有哪些对冲基金公司？

对冲基金（hedge fund），也称避险基金或套利基金，是指由金融期货（financial futures）和金融期权（financial option）等金融衍生工具（financial derivatives）与金融组织结合后以高风险投机为手段并以盈利为目的的金融基金。它是投资基金的一种形式，属于免责市场(exempt market)产品。意为“风险对冲过的基金”，对冲基金名为基金，实际与互惠基金安全、收益、增值的投资理念有本质区别。著名的有：1、Bridgewater Associates 　2、Man Group 　　3、Paulson Co 4、Lone Pine Capital　5、DE Shaw 　6、Hoyder Asia 　　7、Hillhouse Capital 8、Renaissance Technologies

益发期货分析指导软件怎么样

用AlphaGo背后的人工智能做金融投资金融人工智能的浪潮已来近年来，伴随着大数据和机器学习技术的兴起，人工智能技术被大规模地应用在许多工业领域，并在一些领域（搜索引擎、个性化推荐、智能客服等）取得了良好的效果。Google去年展示的围棋AIAlphaGo，击败了目前人类最优秀的围棋大师。这标志着人工智能技术日趋成熟，具备在一些高智力行业取代人类专家的能力。在众多行业中，金融投资领域无疑是最有价值又充满挑战性的人工智能应用场景。然而两个行业间存在着一定的技术壁垒——大多数金融从业者不熟悉人工智能技术，正如大部分人工智能专家们不了解金融市场。为了帮助人工智能领域和金融行业更好的互通和合作，这篇文章将介绍我们在金融投资领域运用人工智能方法的一些经验和思考。在海外发达国家（美国、英国），人工智能与金融投资已经非常紧密地结合并取得了良好的成效。一些新兴的人工智能投资机构的崛起，证明了人工智能方法在金融市场的巨大潜力。比如著名的大奖章基金在2008年金融危机时，通过成功的预测风险，避免了投资者的重大损失，并保持连续多年资产的稳定增长。2017年5月，摩根大通发布了一份题为《大数据与人工智能战略：机器学习和其它投资数据分析方法（BigData and AI Strategies: Machine Learning and Alternative Data Approach toInvesting）》的报告，对人工智能和对金融领域的影响进行了全面的阐述。报告指出人工智能量化技术将成为未来金融业的主流方法，帮助投资者处理、分析、理解数据，指导投资决策。一个优秀的金融投资机构，必须发展人工智能投资系统，以适应金融数据化、智能化时代的到来。金融投资如何应用人工智能下面我们将具体介绍人工智能是如何在金融领域发挥作用，帮助投资者做出更好的投资决策。为了易于读者理解，我们先介绍一些基本的机器学习概念，也就是人工智能背后的算法，并简单说明他们如何与金融投资相联系。通过合理运用机器学习技术，投资者们有能力开发出与人类专家水平相当甚至更好的投资决策系统，称之为人工智能投资系统。什么是机器学习：机器学习是通过一系列算法，挖掘出历史数据中我们关心的规律的技术手段，并期望挖掘出的规律，能帮助我们对未来数据做出正确的预测。金融领域的机器学习：在金融领域，从业者们其实也做着同样的工作。以计划长期持有某只股票为例，分析师们一般会关注公司的基本面信息、财务状况和发展规划等因素，从而对公司的未来运营状况做出预测，并决定是否投资。如果我们将公司的信息量化成各种数据因子，将预测目标改为公司的未来发展趋势、风险情况，则整个问题可以通过机器学习方法解决，获得可靠的预测，并指导投资行为。因此，借助机器学习的手段，打造一个人工智能系统来分析金融市场是一个直接而自然的想法。随之而来的问题是，机器学习能否与有经验的分析师竞争呢？就欧美国家的市场经验来看，机器学习方法在某些方面确实是比人工决策更为出色。例如上文提到的文艺复兴基金和著名的DEShaw基金，都是人工智能在金融投资领域成功落地的案例，是近年来金融投资领域的领头羊。下图汇总了一些使用人工智能技术的知名量化投资机构和平台，以及他们专注的具体方向。可以看到，金融AI技术被广泛的应用在金融投资的各个环节之中，并带来了一些新的机遇。对某个应用方向具体感兴趣的读者可以查找相关资料做进一步的了解。具体来说，相比如传统投资方式，基于人工智能的量化投资理念有如下几个方面的优势：1.相比于传统分析，机器学习方法可以处理更多的输入信息，能够考虑的信息面更全，信息量更大，可以达到的效果上限更高。从效率上说，人工智能方法可以同时考虑整个市场，从中选出更多的优质股票，分散投资风险，提供稳定的投资回报，并容纳更大量的资金。2.人工智能算法会量化整个投资过程中的变量，做出更精准高效的投资决策。例如对于一个上市公司，投资者关心公司每个信息因子和未来长期股价的相关性。哪些因子对长期受益更重要？未来上涨的概率是多少？最大投资回撤是多少？这些问题都可以通过算法和回测获得答案。3.近年来伴随着深度学习算法的快速发展，一些重要但之前不易获取的非结构性信息可以被算法分析得到，从而提高投资效率。其中文字类和图像类信息是传统金融信息的重要补充。借助于深度学习和自然语言处理技术，新闻、舆论、图像信息可以被加工成用于构建人工智能的模型特征，轻松使用于投资决策中。欧美的一些发达投资机构早已成立专门的部门对社交媒体进行分析，从而判断一个企业的流行程度和受众群体等信息，甚至通过这些信息对关注公司的未来财报进行预测，以占得投资先机。4.从金融交易角度，人工智能算法带来的一个巨大的优势是在决策中可以回避人性弱点，例如性格、情感、害怕失败等因素，始终保持客观的态度。对于普通投资者，市场的波动或多或少会影响人的情绪，进而影响之后的投资决策。