风险资本的投资过程，投资环节过程包括哪些（简述风险资本投资过程的步骤）

简述风险投资的一般过程

风险投资(英文：VC)，简称Venture Capital，也译作venture capital，主要是一种向初创企业提供资金支持、收购公司股份的融资方式。风险投资是私募股权投资的一种形式。风险投资公司是专业的投资公司，由一批具有科技、金融相关知识和经验的人员组成。它通过直接投资获得投资公司的股权，向需要资金的人(被投资公司)提供资金。风险投资公司的资金大部分用于投资新创企业或未上市企业(虽然在今天的法律法规中资金的使用已经大大放宽)。不是以经营被投资公司为目的，只是为了提供资金和专业知识经验，帮助被投资公司获得更大的利润。所以是追求长期利润的高风险高回报企业。中文名风险投资(venture capital)在mbth，又称为风险投资的性质，私募股权投资，知名公司红杉资本、软银投资等快速导航的运作模式，成功案例的特点在中国台湾省中国大陆，风险投资之所以被称为风险投资，是因为风险投资存在很多不确定性，给投资及其回报带来很大的风险。一般来说，风险投资是投向高科技初创企业的。这些企业的创始人拥有出色的技术专长，但缺乏公司管理经验。还有一点就是一项新技术能否在短时间内转化为实际产品并被市场接受，这也是不确定的。还有其他不确定因素导致人们普遍认为这种投资风险高，但不可否认风险投资的高回报率。也许最熟悉但最不为人所知的投资风险是市场风险。在一个高度流通的市场中，如世界各地的股票交易市场，股票的价格取决于供求关系。假设对于特定的股票或债券，如果其需求上升，价格就会上升，因为每个买家都愿意为该股票支付更多。风险投资家既是投资者，也是经营者。风险投资家一般都有很强的技术背景，他们也有专业的管理知识。这样的知识背景有助于他们很好地理解高科技企业的商业模式，可以帮助企业家改善企业的经营管理。运作模式风险投资一般以风险投资基金的形式运作。在法律结构上，风险投资基金采取有限合伙的形式，而风险投资公司作为普通合伙人管理基金的投资运作，并获得相应的报酬。在美国，有限合伙制的风险投资基金可以获得税收优惠，政府也通过这种方式鼓励风险投资的发展。[1]美国的红杉资本，一家风险投资公司，大概是最成功的风险投资公司之一。红杉资本在中国成立了红杉中国基金。管理合伙人是张帆和沈南鹏，他们是中国风险资本行业的成功投资者。日本软银投资公司也被认为是世界上成功的风险投资企业。它通过投资雅虎获得了大量利润。美国的网站。值得一提的是，该公司在中国的投资是收购叶昊的在线广告公司分众传媒。对软银焦点的投资是早期投资。[1]中国台湾省1979年，行政院院长尹发布“科技发展规划”，正式宣告台湾省进入“科技立国”的经济发展新阶段。将台湾省建设成“科技岛”已经成为政府和民间企业的共识。1982年，国家政策委员会的老师厉国定先生聘请李宗南博士回到斯坦福大学负责项目研究。1983年行政院正式颁布台湾省风险投资法，1984年11月台湾省第一家风险投资公司成立。这家公司是大陆工程和宏碁电脑合资成立的“大风险投资公司”。

台湾省的风险投资在政府的大力推动下，经历了20多年的运作和发展。累计募集资金1700多亿元新台币，投资台内外8000多个科技投资项目，支持300多家台内外科技企业上市和上柜。这也使得台湾省风险资本的投资活跃度不断提高。截至2004年底，中国共有229家风险投资公司，受托管理101个基金管理团队。

风险投资有几个环节？

1.寻找投资机会。投资机会可以来自创投企业自寻，创业者自荐，也可以来自第三方推荐。2.风险投资企业的初步筛选。根据企业家提交的投资建议，他们将对项目进行初步审查，并选择少数感兴趣的方面进行进一步调查。3.调查与评估风险投资家会花大约六到八周的时间，对投资提案进行广泛、深入、细致的调查，以检验创业者提交材料的准确性，发现可能遗漏的重要信息；在全方位了解投资项目的同时，根据各种信息对投资项目的管理、产品和技术、市场、财务等方面进行分析，从而做出投资决策。4.寻求共同投资者的风险资本家一般会寻求其他投资者的共同投资。这样可以增加总投资，分散风险。此外，其他风险投资家在相关领域的经验可以通过辛迪加分享，实现互利共赢。5.协商谈判投资条件。一旦投融资双方就项目的关键投资条件达成共识，风险投资家作为领投人将起草一份“投资条款清单”，向创业者做出初步投资承诺。6.最终交易只要事实清楚，交易条款和细节一致同意，双方就可以签署最终交易文件，投资生效。

风险投资的运作过程

风险的运作包括筹资、投资、管理和退出四个阶段。融资阶段解决的是“钱从哪里来”的问题。通常，风险资本的来源包括养老基金、保险公司、商业银行、投资银行、大公司、大学捐赠基金、富裕的个人和家庭等。在融资阶段，最重要的问题是如何解决投资者和管理者的权利义务和利益分配关系的安排。投资阶段解决的是“钱去哪了”的问题。专业风险投资机构通过初步项目

筛选、尽职调查、估值、谈判、条款设计、投资结构安排等一系列程序，把风险资本投向那些具有巨大增长潜力的创业企业。管理阶段解决“价值增值”的问题。风险投资机构主要通过监管和服务实现价值增值，“监管”主要包括参与被投资企业董事会、在被投资企业业绩达不到预期目标时更换管理团队成员等手段，“服务”主要包括帮助被投资企业完善商业计划、公司治理结构以及帮助被投资企业获得后续融资等手段。价值增值型的管理是风险投资区别于其他投资的重要方面。退出阶段解决“收益如何实现”的问题。风险投资机构主要通过IPO、股权转让和破产清算三种方式退出所投资的创业企业，实现投资收益。退出完成后，风险投资机构还需要将投资收益分配给提供风险资本的投资者。