天使投资和vc和pe区别，私募和信托的区别（PE与VC的区别）

风险投资（VC）与PE、天使投资有什么区别？

从狭义上看，天使投资与VC(风险投资)、PE(私募股权)的主要区别在于投资介入的阶段不同。(1)天使投资主要投资早期创业公司；(2)VC中期投资高速初创公司；(3)PE介入即将上市或被收购的成熟企业。可以说，VC接受天使投资，PE接受VC，IPO接受PE。不同的投资阶段决定了其不同的特征：1 .投资策略(1)天使投资主要看人，创始人很大程度上决定了项目的好坏。早期的项目往往只是一个想法，商业模式的准确性无法完全通过实际运营来检验。天使投资人只能根据创始人的可靠程度和对行业的了解来判断。经常听到一个天使投资大佬和创业者聊3个小时，最后说“你靠谱，这个项目我投了！”虽然有些夸张，但“认识的人”的确是天使投资人在做决策时非常重要的考虑因素。天使投资金额一般在几十万到几百万不等，具体金额需要根据投资人和创始人协商的项目估值按比例投入。(2)VC投资需要综合考虑项目的创始团队和业务数据。由于VC阶段项目在拿到天使投资后已经运营了一段时间，通过运营数据可以部分验证商业模式。此时，VC投资人会在综合考虑行业分析、竞争优势和壁垒、创始团队搭配、业务数据、上下游行业等因素的基础上，做出最终的投资决策。投资金额从百万到上亿元不等。(3)PE投资面向成熟企业和成熟市场，对投资人的行业资源要求较高。在投资策略上，往往根据行业分析，找到有上市潜力或有被并购可能的公司。投资成功后，借助PE公司的资源优势，支持被投资企业上市或被收购，实现退出，获取高额回报。投资金额从几千万起步，很多都是几十亿。2.资金来源天使投资最初是一批高净值人群，如许小平、雷军、蔡文胜，他们都是长期活跃在行业内的天使投资人。近年来，在“大众创业、万众创新”氛围的带动下，天使投资基金大量涌现，市场也在逐步完善。渐渐地，也有大的VC、PE基金参与天使投资。VC和PE发展由来已久，资金来源丰富，如高净值人士、专业风险基金、杠杆并购基金、战略投资者、养老基金、保险公司等。国内万能基金的运作模式是合伙制，由GP和LP组成。GP(普通合伙人)负责基金运作和投资决策，赚取管理费和少量收入。LP(有限合伙人)作为出资人，不参与基金管理决策，但享有基金的大部分收益。3.风险与回报天使投资无疑是最高的“单个项目回报”。项目前期估值低，一旦项目成为独角兽，可以实现百倍千倍的回报。第一版，如果项目没有5倍或者10倍的回报，我都不好意思告诉同行。但是相应的风险也很高。比如天使投资人一年投资10个项目，其中9个项目血本无归，仅靠成功的项目百倍弥补9个项目的亏损。这种情况也时有发生。VC和PE投资随着公司估值的上升，单个项目的回报倍数越低，相对天使投资来说投资成功的概率越高。PS:我们再来说说他们的相似之处。从广义来看，天使投资、VC、PE都属于一个广义的私募股权投资(英文表达也是私募股权)。这里的“私”有两层意思：(1)资金的准备方式必须是私募。由于私募股权的投资风险很高，资金回收期很长，对投资者的资金实力和风险承受能力有很高的要求，因此不能面向普通公众公开募集

(2)投资的标的资产为非公开发行的公司股权。通过标的公司的快速成长，可以赚取高额的股权增值回报。从整个金融市场来看，私募股权投资只是“另类投资”的一种形式，也可以理解为非主流投资。证券投资基金业协会数据显示，截至2017年4月底，我国私募股权创业投资基金超过2.1万只，总规模超过5.5万亿元。投资数据显示，2016年私募股权投资超过6800亿。事实上，私募股权投资在整个金融市场中所占的比例还是很小的。扩展信息：1。风险投资(英文：VC)简称为Venture Capital，也译作venture capital，主要是一种为初创企业提供资金支持并获得公司股份的融资方式。风险投资是私募股权投资的一种形式。风险投资公司是专业的投资公司，由一批具有科技、金融相关知识和经验的人员组成。通过直接投资被投资公司的股权，向需要资金的人(被投资公司)提供资金。风险投资公司的资金大部分用于投资新创企业或未上市企业(虽然目前的法律法规对资金的使用已经大大放宽)。不是以经营被投资公司为目的，只是为了提供资金和专业知识经验，帮助被投资公司获得更大的利润，所以是追求长期利润的高风险高回报企业。2.市盈率(P/E ratio)又称“本金与利润之比”、“股票价格与收益之比”或“市场价格与收益之比(简称市盈率)”。市盈率是评估股票价格是否合理最常用的指标之一。用股价除以每年每股收益得出(用公司市值除以每年归属于股东的利润也可以得出同样的结果)。计算时，股价通常取最新收盘价，而在EPS方面，如果按照公布的上一年度EPS计算，则称为历史市盈率；一般来说，共识估计用于计算市盈率中使用的EPS估计，即跟踪公司业绩并收集许多分析师预测的机构获得的平均或中值估计。什么是合理的市盈率，没有一定的标准。3.天使投资是股权资本投资的一种形式。这个词源于纽约州的百老汇，1978年首次在美国使用。

使用。指具有一定净财富的人士，对具有巨大发展潜力的高风险的初创企业进行早期的直接投资。属于自发而又分散的民间投资方式。这些进行投资的人士被称为“投资天使”。用于投资的资本称为“天使资本”。 天使投资是风险投资的一种形式，在根据天使投资人的投资数量以及对被投资企业可能提供的综合资源进行投资。参考资料：百度百科-风险投资词条参考资料：百度百科-PE词条参考资料：百度百科-天使投资

天使投资和vc和pe区别

VC、天使投资人、PE这三者之间有什么区别和联系？

区别：1、投资时间：VC、天使投资人主要是前期投资，PE投资的项目具有一定的规模程度。2、介入方式不同：VC提供投资资金后一般不参与公司管理求，因此对企业经营团队的要也高；天使投资除了提供资金，还会参与到企业管理中，对如何创立企业，会提供更多的经验和方法。3、投资人：VC有专门的企业进行操作如美国的红杉资本，日本的软银投资公司等等。天使投资人他们不一定是百万富翁或高收入人士。可能是人们的邻居、家庭成员、朋友、公司伙伴、供货商或任何愿意投资公司的人士。PE则主要是银行或者信托公司来运作。VC和PE之间的关系：广义PE包括VC。狭义PE不包括VC，会在VC退出于企业的创业期后登场，即上市前时期的企业，此时的企业发展成熟，有了上市的基础，投资规模更大、更为稳健、股价更高；而VC投资规模小、风险高、不确定因素多、股权也更便宜。扩展资料：1、天使投资人投资战略：（1）侧重团队和人：人和团队是最重要的，很简单，一个项目会有它的生命周期，一个好的创意也可以经过很多的修改，只有团队才是最重要的。竞争当中，靠的是团队执行力、经验。对创业者来讲，有没有一个明确的战略，有没有一个简单清晰的模式，聚集有经验的团队。这一方面，才是需要一些好的VC和天使投资人的帮助。（2）选择未来趋势：对于天使投资人来说，只有投资于那些能够成为未来社会的主流发展趋势的创业项目，才能够实现投资收益的最大化。受到网络公司的暴富效应刺激，几乎所有的经营者、投资者和创业者，都把目光盯在了能够带来短期经济利益的技术创新领域。（3）低调行事：一般来说，天使投资人从不寻求媒体的帮助，也不想让更多的人知道，但他们并不是把自己封闭起来，他们所做的工作就是相互之间互通有无，寻找好的项目。他们手中并不缺钱，而是缺项目，他们喜欢交流，分享项目资源。天使投资团体会有一个联动效应，对于创业者来说，天使投资人是隐蔽的，但融资者找到一个也就找到了好多天使投资人，他们互相信任。另外，天使投资人也喜欢一起投资项目，一则是分担风险，二则是可以因此扩大资源。1、PE标准投资程序为：（1）项目调查。接触多家公司。自己选定目标公司或由具有声望的中介机构或金融咨询机构推荐。（2）项目初筛。对投资机会事先进行评估。（3）项目评估。筹备阶段为期数周，有时会延长到几年。一家PE/VC公司每年大约评估100个项目，其中有10个左右能够进入谈判阶段，而最终只有一两个能够最终获得投资。（4）谈判、报价。（5）交易组织。（6）尽职调查。在初步评估阶段胜出的公司将进入尽职调查和谈判程序。同时起草并确定股票收购和股东合同，修改公司章程，并与管理层签订相关就业、非竞争和保密协议。（7）达成交易。在寻求结束交易并为公司注入资金时，基金和公司的关系将进入新阶段。基金会继续密切关注公司的行动，以保护自己的利益并为公司的业绩作出贡献。基金将在董事会中保留自己的代表，而公司会定期将经营情况向基金通报并就具体决策进行咨询。基金通常不参与公司的日常运作，但会关注公司的长期绩效。（8） 审计、管理支持。私募股权和风险资本以及其他融资手段之间的主要区别在于，私募股权基金提供管理、招聘、制度化和战略策划方面的协助，并与客户、供应商、银行家和律师建立联系。（9）退出。获利并退出是投资过程的最后环节。主要退出机制为首次公开募股（IPO）和战略性出售，也可回售给管理层。参考资料来源：百度百科-PE投资参考资料来源：百度百科-汽车仪表盘天使投资人参考资料来源：百度百科-风险投资