私募基金收费和分成，私募亏损怎么补偿投资者（私募基金合伙人赚多少）

私募基金要收取哪些费用

看门狗财富为您解答：购买私募基金一般会产生以下费用：购买私募基金会收取认购和申购费(一般为1%)(部分私募基金不收取)；这是额外的费用。也就是说，100万元的认购，投资人需要支付101万元，多出来的1万元是认购费。当然，有些产品是没有订阅费的。封闭期会收取赎回费，开发赎回期不收取；但需要特别提醒的是，私募基金的流动性远不如公募基金，因此对流动性要求较高的投资者并不适合。大部分私募基金都有至少6个月的封闭期，封闭期内不允许赎回，或者需要3%左右的较高费率才能赎回。比如认购后6个月内不能赎回，认购后6个月到1年是过渡期。赎回费率3%，1年封闭期后无赎回费用。另外，封闭期结束后，私募基金不能每天赎回，需要在指定的赎回日办理赎回手续，一般是每周、双周或每月。除了认购费，还有另外两项费用——固定管理费和托管费，以及浮动管理费。前者一般在1.5%-2%之间，后者私募产品基本在20%左右。浮动管理费俗称业绩提成。当私募基金产生利润时，私募基金管理人会提取20%的利润作为回报。这种超额的业绩费只有在私募基金每次净值创出新高后才能退出。私募基金管理费的收费标准如下：私募基金认购费1%。根据信托合同，投资者认购产品时，需要支付一定比例的信托资金认购费。认购费的收入、支付对象和用途由信托公司决定。如果私募基金最低认购金额为300万元，认购费率为1%，投资者认购的实际起点为信托公司费用和信托公司管理费用303万元，约占私募基金产品的1%。一般分为两部分。一部分是固定的信托报酬(一般每年的费用在0.75%-1.25%之间，1%居多)，不管基金的经营业绩如何，每个月都会收取。另一部分是浮动信托奖励(资产增值部分的3%)。只有当基金净值创新高时，才会按月收取一定比例的新增部分。托管银行的费用私募基金的资金一般存放在托管银行，此时托管银行需要收取手续费。标准利率一般为每年0.25%。无论基金运作业绩如何，这笔费用都会按照每月开放日的资产规模收取。私募基金管理公司私募基金管理公司是实际操作私募基金产品的管理人，所以需要缴纳管理费。作为信托产品的投资顾问，收取的费用和信托公司差不多，也是分成两部分。一部分是固定投资顾问管理费，一部分是可能收取的特定信托计划收益。投资顾问管理费的标准是每年0 ~ 0.75%，多为0.25%，也是按月收取。综合以上四项费用标准，购买一只阳光私募基金的整体手续费和管理费可能高于3%。那么对于投资者来说，无论基金净值如何，在买入并持有的第一年，产品净值需要增长3% ~ 3.25%甚至更多，投资者才会有收益。这可是一笔不小的管理费，真的不是屌丝们买得起的产品。

私募基金收益怎么分成

对于私募基金的投资者来说，基金获得收益后，扣除必要的成本和税费(基金管理人管理费、银行托管费、中介代理费、营业税等。)来获取基金的净收益。按照一般惯例，这个净收入的20%由基金管理方提取，这部分称为绩效奖励，部分称为浮动管理费(每年的管理费称为固定管理费)。其余80%由全体投资者按比例分配。如果是有限合伙制PE基金，合伙企业不需要缴纳所得税。普通合伙人的税收是按照个体工商户的纳税方式，即5%~35%的累计税制。现在一般按20%的税率向有限合伙人收费，这是从根本上的分类。私募股权投资基金或阳光私募不能按规定承诺收益率，风险由投资者自行承担。因此，在选择时，有必要

私募基金如何计算提成？

私募行业的固定管理费通常相当低，一般没有或在0.5%左右。但阳光化后，由于托管银行参与的成本，私募的管理费有所增加。目前私募配售的管理费通常在1.5%~2%左右。在本金优先回报模式下，基金不对单个项目进行利润分配，而是统一计算所有项目的利润。本基金利润的具体分配顺序如下：1。基金的返还首先返还给LP，以清偿其全部出资(包括对项目投资的出资、管理费及其他费用)；2.如果基金的内部收益率不超过优选收益率，GP将不会获得任何佣金收入。基金的利润返还给LP全部本金后，剩余部分将按照出资比例分配给所有合伙人。优先收益率是GP在基金成立时向投资者承诺的投资收益率。美国基金行业的惯例是，优先回报通常是年复合利率8%。值得一提的是，与中国不同，美国是一个基础利率非常低的国家。如果基金的IRR高于优选回报率，投资者将获得基于总本金计算的优选回报。3.在投资者获得优先回报后，GP将通过追赶条款(GP Catch-Up)获得LP优先回报的20%提成

入。 4、所有剩下的基金利润在GP和LP之间以20%和80%的比例分配。美国的投资基金多数使用按项目分配的模式，所以这种模式又俗称American Waterfall(相对于本金优先返还模式的European Waterfall 而言)。然而，随着近年来市场环境的恶化，这种收益分配模式受到不少挑战。美国机构投资人协会(Institutional Limited Partners Association，简称ILPA)发布的私募股权投资原则(Private Equity Principals)中认为最佳的基金利润分配模式是本金优先返还模式。这一原则为机构投资人在与GP的谈判中提供了强有力的依据。此外，由于市场环境的原因，基金募资越来越艰难，基金经理在面对机构投资人的时候，谈判能力(Bargaining Power)大不如前，在很多经济条款上，包括基金收益分配模式上不得不听取LP的意见。个人建议：按项目分配模式有不同的做法。严格的按项目分配模式是GP单独核算各个项目的利润和亏损。一旦LP收回某一个项目的出资和优先回报后，GP就可以收取提成收入。假设基金同时投资5个项目，当一个项目出现收益后，GP即可收取提成收入，无论其他项目是否亏损。在这种模式下，GP会失去处置亏损项目的动机。