炒股发财的人有多可怕，一个人沉迷炒股怎么挽救（最简单最笨的炒股方法）

靠炒股发财的人到底有多可怕？

2006年，美国一位金融巨头查阅大量数据发现，2000年到2005年，美国房价涨了5倍，但人们的收入却没有涨多少，——。他敏锐地意识到美国的房地产市场正在消亡。后来，再后来，到了2008年。所有人都知道发生了什么。但由于嗅觉敏锐，他在大衰退中赚了数十亿美元。有哪些信号可以支持他做出这样的预测？说到这，大家肯定会想起电影《大空头》:现实中，比以上四组人块头都大的矮个子，是一个叫约翰保尔森的家伙。危机爆发的时候，到处都是破产和跳楼，但是他名下的基金在2007-2008年盈利超过200亿美元，太倒霉了，好莱坞都不敢把他的故事搬上银幕。大家都会很困惑：1)他们是怎么找到做空机会的？2)他们用什么工具做空美国房地产市场？3)做空的过程这么顺利？有什么障碍吗？4)普通人没有做空渠道。他们如何保护自己的财富？很多人认为次贷危机的过程如此复杂，难以理解。只是那些金融衍生品，比如MBS、CDO、CDS……是光秃秃的。根据难度3354的守恒定律，表面是复杂的，但核心往往是简单的。比如网络俚语，听起来很专业，不是吗？但是当你打碎它，碾碎它的时候，你会发现，哇，那些人根本就不想说话，装逼是惯性使然。财务的人不是装逼，而是故意让你看不懂，这样你才会乖乖把钱给他。不然他怎么赚佣金？我不一样。我分享知识，既没有需求也没有意愿赚取提成。太复杂的我就不分享了，所以我的原则是——有多简单就有多简单。其实金融很简单。所有金融问题的核心都是信用。而信用的作用就是还债。债务对应的无非是1)风险；2)收入；3)现金周期。所有的金融产品，不管叫什么，都逃不过这些元素。让我们看看MBS、CDO和CDS，看看这些所谓的金融衍生品是什么，以及为什么它们可以被做空。MBS——抵押债券。抵押是抵押，债券是借据。打包在一起，只是.一堆欠条。所以这个MBS，简单来说，就是一堆由抵押合同打包在一起的可交易债券。不要小看打包这个动作，它是一个伟大的发明，改变了债券行业在华尔街的地位。80年代以前，因为监管强，华尔街不是赚大钱的地方，债券领域冷清。直到抵押债券之父刘易斯发明了将抵押贷款合同打包成MBS债券的盈利模式，各大投行的债券部门才开始蓬勃发展。比如：鹅城银行放出100亿房贷，利率6%。这些钱都还了房贷，没有二三十年拿不回来的。很快，银行的资金就要放出来了，后期怎么赚钱？当时还在所罗门兄弟投资银行(现为花旗银行)的刘易斯想出了一个解决方案。他把这些抵押合同打包在一起，以5%的收益率卖给下家，自己赚1%。1%看起来不多，但只要他周转够快，利润就够高了。一年周转一次，利润1%；一个月周转一次，利润12%。这不是复利的部分，就问好闻吗？结果鹅城银行不仅盈利了，还回笼了资金。最重要的是他把风险转移到了下家。从理论上讲，MBS模式可以形成一个无限的放贷循环：放贷打包出售，再放贷打包……一般来说，银行会关心借款人的还款能力，但现在风险转移了，银行不再介意贷款给一个征信不好、还款能力低的人，只想更快地多贷一些。当优质借款人用完了，银行就会把目光投向那些不太合格的人。这些贷款被称为次级贷款。CDO到底是什么？其实并不复杂。是各种债券反复包装的玩偶产品。

MBS中有抵押债券，CDO中有抵押贷款，消费贷款和其他贷款，甚至CDO中还有CDO。但不管怎么包装，本质还是债务。如果是债券，可能会违约。一旦债券违约风险暴露，没有人想买，价格就会暴跌。比如恒大的公司债，就算现在破了也不会再要了。也就是说，次级贷款违约率上升，MBS和CDO就会雷霆万钧，这就是做空的机会！那么问题来了：1)次级贷款违约率什么时候会上升？2)有什么工具可以做空MBS和CDO？有请第一大熊，——迈克尔伯瑞，来帮我们搞清楚这两个问题：在《大空头》中，迈克尔伯瑞是唯一一个原型角色实名的角色，演员是大名鼎鼎的黑暗骑士——蝙蝠侠——克里斯蒂安贝尔。现实中的他是这样的：曾经是医学博士，业余时间通过炒股积累投资经验。因为知识面太强，被华尔街大佬发现，成为专业投资人，掌管塞恩基金。他是怎么发现美国房地产市场不行了的？第一，他查阅了大量的数据，发现2000-2005年，美国房价涨了5倍，但是人的收入却没涨多少，——，说明楼市存在泡沫。然后他关注了“次贷”，这个引爆债务炸弹的“可燃物”。如前所述，当优质借款人枯竭时，银行就忽悠次级借款人买房。银行一般用“可调利率”来忽悠他们，就是贷款前两年的利率很低，后面慢慢加起来。利率加起来之后，次级借款人的还款压力陡增，违约风险上升。难道这些人看不到利率可调的坑吗？他们当然看得到，但是银行告诉他们房价总会涨。如果利率上升，他们可以用房产增值部分重新申请“按揭贷款”，不用担心还不起房贷。也就是说，仅仅看到加息会引爆债务风险是不够的。如果房价一直涨，这个泡沫还能拖下去。问题是，房价会一直涨下去吗？如果你在2007年之前问美国人这个问题，他们会回答：“当然！因为：1)美国楼市几十年来一直在上涨；2)格林斯潘等专家多次表示，美国历史上从未出现过过度的房价回调。问题是，美国的房价真的从来没有跌过吗？不是，只是大多数人都跳不出自己的经历

的局限，所以无法从更久远的历史周期中，获得经验和教训，只会惯性地认为，过去一直涨，现在也在涨，那么未来就一定会涨……实际上，美国楼市曾在 1933 大萧条时崩溃过，Michael Burry 仔细研究了那段历史，总结出了两个楼市将要崩溃的信号：1）复杂性上升；2）违约率上升。复杂性指的是那些花里胡哨的 CDO，在当时，即使是专业投资人，都搞不清楚里面包含哪些债券。违约率则是 Michael Burry 研究了大量次级贷款数据及次级借款人的资质信息后得出的结论：他认为在泡沫高峰期（2005-2006）买房的人，会在 2007 年可调利率上调之后，大规模违约。现在信号都对上了，Michael 坚信美国楼市药丸，MBS 和 CDO 将会跌得一文不值。问题是，用什么办法做空呢？02要是你认为房价要跌，你会怎么做？A：赶紧卖房；B：跑到港股做空房企股票；C：购买那些沽空房企股票及债券的基金。以上都是传统意义上的做空。举个例子：假如你从去年开始看空恒大，你先从券商那里借出 1 亿股，在 2020 年 7 月 6 日，以 27 元/股的价格卖出。又于 2021 年 12 月 15 日，以 1.5 元/股的价格买回，还给券商。短短一年半的时间，就可获利 25.5 亿元，是不是很香？Ps：逻辑是这么个逻辑，但实际过程没这么简单，千万别看到这段就财迷心窍瞎操作，咱鼓励劳动致富好吧。股票可以这么做空，但对抵押贷款债券来说，却没有那么容易。首先，做空的对象，不明确，里面包含哪些成分，也不容易搞清楚。其次，那些看涨的投资人，通常会买下一整期的 CDO，且拒绝向外借出，不给你做空的机会。是不是就没法做空了呢？必须不是，大鳄们好不容易看到了猎物，不咬上一口，还是大鳄么？于是，CDS 出场！CDS 是一种保险，专门为债券资产提供保护。比如你不小心买了恒大的公司债，又担心许老板无法按期偿还，就买了对应的 CDS，每年支付保费，当恒大暴雷，保险公司就要按合同赔付你的损失。理论上，你应该先持有资产，再为其买保险。但华尔街的聪明蛋们，硬生生把 CDS 发展成了一种对赌工具——即便你尚未持有，你只要认为那玩意儿会扑街，你就可以为它买个 CDS。一旦它真跌到没人要，保险公司就会按它的账面价格付给你钱。举个例子：上海某豪宅的挂牌价是 1 亿，老王判断上海房价会扑街，故决定做空。他并不需要把豪宅买下来再去给它买保险，而是直接买 CDS 来赌空这栋房子。假设 CDS 保费约定为房价的 1%，那么他只需要每年支付 100 万，就可以和 1 亿元的豪宅对赌—— 一旦房价崩盘，保险公司支付他 1 亿；不崩盘，他则需一直支付保费。相对于传统的做空方式，CDS 的好处可太明显了。用传统方式做空股票，一旦股价上涨，空头就会面临巨大损失，因为股价更高，回购的成本就更高，而且亏起来是没有顶的。最典型的例子就是 2021 年初的「GME 打爆华尔街空头」事件。空头们做空 GME 的融券数竟然达到了全部股票的 140%，被对家抓到机会，一阵猛拉并拿住不卖，空头无法回购股票，一直被打到濒临破产。购买 CDS 做空的话，不光成本低，如果踏空，损失也是可控的，不过就是白交保费而已。OK，现在做空的逻辑和工具都有了，空头们磨刀霍霍，准备收割！032003 年，就在 Michael 预感美国房地产行业要出事后，之后的两年，他都在持续买入 CDS。然而，这两年里，美国房价涨得却最为凶猛：这真是，打脸来得太快，就像龙卷风。做空这种投资方式，赌对了固然利润巨大，但要是选错了时机，就很容易踏空。那是不是做空的时间越晚越好呢？也不是。

炒股让有些人发财，也让很多人都倾家荡产，为什么依然有这么多人进去呢？

玩股票大多数都是亏本的股民，但还是有很多人玩股票，并不是他们喜欢当韭菜被别人收割，而是觉得自己是能够在股市里赚钱的。首先要肯定，10人之中有一人还是能赚到小钱的100人之中以小博大，有一人还是能实现财富自由的，而且还有很多只要在股市赚了点小钱，就会大肆吹嘘自己有多厉害、多牛B在股市赚了多少多少！就算后面亏损，也会只字不提。因为有了上面那些良好的广告效应，加上人与生俱来好赌的天性，才会有”韭菜割不尽，春风吹又生”的小散前赴后继。就是亏了，哪怕遍体鳞伤，也还是会在股市股市苦苦挣扎！就如福利彩票，明明知道中彩率很低，可还是有大把的人耗尽一生追随，梦想着未来的某一天，中大奖就是自己，这也就是梦想的力量！就算在股市亏损了，但并不服输，总想着这次亏了钱下次说不定又会赢回来，下次再亏，就想着回本，接下来再亏，便想着只要回本，下次打死也再不碰股票了，等到大牛市来了，真的回本了，又感觉股市的钱太好赚了，感觉自己悟道了，科技也有了，机会来了，再多投点吧，就这样往来轮回，生生不息！不管什么行业都有忙闲季，股市也一样做生意的应该都知道自己的生意什么时候忙，什么那时候闲；即便是打工的也知道自己的工作什么时候忙什么时候闲。忙的时候就是旺季就是要赚钱的时候，闲的时候则是淡季需要调整休息。一年365天都很忙的生意没有，股市也是样的，没有资金没有热点，大家都知道这不是收获的季节。现在的股民确实会有亏损，但是基本没有人是满仓在做的，投资者也不傻谁也不会在下跌行情中去满仓抄底。现在的股市就是淡季，但是也必然会有旺季，大家之所以乐此不疲的去做就是在等待旺季。股市的旺季更需要等，旺季是需要长期投资才能遇到的，大家都明白这个道理所以才会乐此不疲。心存侥幸，心存不甘很多股民投资绝对有这个心理，在股市亏一万元，一定要在股市赚回来，结果越操作亏损越大，亏到两万了。继续在股市操作一定要把亏了两万赚回来，继续奋战，亏4万，亏8万等等，炒股越亏损，越能让这类股民坚持在股市炒股。亏钱是很多股民继续炒股的最大动力。A股市场90%的人都是亏损的，但往往这90%的人都是心存侥幸，心存不甘心，才会坚持留在股市继续炒股的。股市的利益因素我自己刚开始进股市是跟风的，说白了就是眼红别人在股市赚到钱，知道股市这么容易赚钱，结果自己也跟风入市了。比如某某人在股市赚了多少多少钱，又买房买车了，这个消息一旦放出去，又会带动很大一批新股民入市炒股。再比如证券公司的客户经理或者经纪人，为了完成自己的开户任务，必须要采取一定忽悠一些小白开户，其中很大一部分人也是被证券公司忽悠过来的。通过上面分析得知，大部分散户炒股都亏钱，但还有很多坚持在股市炒股的真正原因，包括股市诱多，对股市幻想，对股市上瘾，对股市不甘心，看到股市利益等等原因。

炒股成功的人都有什么品质？

要有成为投资专家的欲望 　　 　　 无论做什么，没有欲望是不可能成功的。缺少欲望，你会在碰到些小困难时就打退堂鼓。股友们或许会说：“我欲望很强烈，我很想在股市发财。”真是这么回事吗？美国在今天有超过3000万的股民，华尔街曾经对一般的股民做过调查，其结果是惊人的：80%的股民入市并非以赚钱为主要目的！炒股是金钱游戏，一个绅士们玩的游戏，股民们入市的主要目的是参加这一游戏。你所有富有的朋友都在炒股，你必须成为他们中的一员，这样在大家的闲谈中你也成为“成功人士”的一分子。每个人都有或多或少的赌性，股市提供了满足赌性的场所，它给你日常烦闷的生活提供的调济。问问你自己，是否也是因这些原因进入股市的？再问一个问题：为了买家里2000元的那台电视机，你跑了几家商场比价？找了多少材料？问过多少人？做了多少研究？昨天你花20000元买了那只股票，你又做了多少研究，找了多少资料？你买股票下的功夫是买电视机的百分之几？必须指出：欲望必须由努力做基础，否则只是白日梦，白日梦不是欲望是梦。 　　 　　 必须具备锲而不舍的精神 　　 　　 锲而不舍是句很容易说，但很难做到的话。记得美国前总统柯立芝有句名言：“这个世界充满聪明而失意的人，受过良好教育但成日感叹怀才不遇的人，……他们有个共性，缺少锲而不舍的精神。“ 　　 什么是锲而不舍的精神？它是在忍无可忍的时候，再忍下去的毅力！如果谁认为他能在股市一炮打响，一飞冲天，他准是在做白日梦。就算他运气好，一进场就捞了一笔，这笔钱来得容易，但它只是股市暂时借给他的，他如果不即刻上岸，股市迟早会向他讨回去。想从股市不断赚到钱，你必须有知识，有经验，你必须成为专家。 　　 在我炒股的这么多年中，经过许许多多的不眠之夜。我的最高记录是一天亏掉5万美元。5万美元对有钱人来说是小数目，但那时这是我全部资产的一半，相当于当时我妻子两年的工资，而且其中很多是我在餐馆端盘子洗碟子赚来的血汗钱！我今天还能感到当时痛苦到麻木的感觉，随后两星期连饭都吃不下。最痛苦的不是亏钱的数目，钱亏掉不可怕，可怕的是不知有无本事再赚回来！我不断问自己：这个行业适合我吗？我知道大学熬四年能毕业，其它行业也有学徒出师的时候，但股票大学的毕业期何在？像这样每天工作十小时，不仅今天没有工资，也不知道以后会不会有报酬的日子到底要熬多久？我有没有毕业的可能？我是穷人家的孩子，过的是现挣现吃、手停口停的生活，多年省吃俭用的储蓄一天天地减少，这日子有熬出头的一天吗？放弃的念头始终围绕着我。就算到餐馆做跑堂，一天也总能挣上几十块钱。读者可以想象我当时的绝望。当然，我如果当时真放弃了，读者也看不到这本书。 　　 五年过去了，回首往事，有时自己都为自己的韧性感到骄傲。我要读者们分享希尔行政管理在他的不朽名著《思考致富》中的一句话：“当财富来到的时候，它将来得如此急，如此快，使人奇怪在那艰难的岁月，这些财富都躲到哪里去了？”我的生活经验证明这句话确实无误。这句话和孟夫子的名言“天将降大任于斯人也，必先苦其心智，饿其体肤，劳其筋骨……”有异曲同工之处。 　　 成功来得太容易，它通常不会持久。这个世界有太多的地方能让头脑发热的人摔跤，而且你永远猜不到在什么地方摔跤。因为成功若来得太容易，人往往不知福，不惜福，忘了自己是谁！黎明之前总是最黑暗的，你能熬过这段时间，你才能看到光明。请记住：成功的秘诀不外乎是“在忍无可忍的时候，再忍一忍”。 　　 要有“与股市斗，其乐无穷”的气派 　　 　　 所有成功的投资者对市场及其运作都有极大的兴趣，他们喜欢市场所提供的挑战，有强烈的欲望要战胜这一市场。 　　 吸引他们在这一市场搏斗的不是金钱，不是名誉，不是快速致富。金钱只是他们玩股票游戏成功后的奖品。对一般人而言，他们进市场的目的是为了赚钱，这一期望使他们在这行成功的概率变得很低。因为这一期望使他们难以维持冷静的观察力，他们没有耐性等待必然的结果。中国的老话叫“猪油蒙了心”。利物莫曾指出：一位成功的炒手必须如一位成功的商人，正确地预见未来的需求，适时进货，耐心地等待盈利的时刻。 　　 　　 要甘于做孤独者 　　 　　 几乎所有成功的投资者都是孤独者。他们必须是孤独者！因为他们常要做和大众不同的事。 　　 无论是低买高卖还是高买更高卖，他们都必须维持独立的思维，为了与众不同所以作和大众相反的事是极其危险的。他们必须有合理的解释为何大众可能不对，同时预见采用相反思维所将引致的后果。这给他们与众不同时所需的信心。从孩提时代，我们就深知合群从众的重要性。胡思乱想，奇怪的主意，使你失去朋友，受到嘲弄。长期以来我们已习惯于“集体思维”。但炒股需要不同的思维方式。如果股市大多数人都看好某股票，他们都已按自己的能力入场，还有谁来买股使股市继续升得更高？反之如果大多数股民不看好股市，他们都已经脱手出场，那么股市的继续下跌区间也已不大。你如果随大流，则你将常常在高点入市，低点出市，你将成为失败者。 　　 当然，何为大多数股民看好大市或大多数股民不看好大市是很难计量的，你主要通过研究“股市”来得到答案。这里强调的是思维的方式。你从小学习的那些讨人喜欢的性格，如听话、合群、不标新立异等等都成为炒股成功的障碍。 　　 　　 必须具有耐心和自制力 　　 　　 耐心和自制力都是听起来很简单但做起来很困难的事情。炒股是极期枯燥无味的工作。读者会嘲笑我的说法，说：“我炒过股，我觉得极其刺激好玩。”这是因为你把炒股当成消遣，没有将它当成严肃的工作。我是围棋爱好者，我觉得围棋很好玩。但问问那些下棋为生的人，他们一定会告诉你成日盯谱是多么的枯燥单调。其中的道理是一样的。每天收集资料，判断行情，将其和自己的经验参照定好炒股计划，偶尔做做或许是兴奋有趣的事，但经年累月地重复同样的工作就是“苦工”。你不把“苦工”当成习惯，你在这行成功的机会就不大。 　　 因为炒股是如此的单调乏味，新手们就喜欢不顾外在条件地在股市跳进跳出寻刺激。在算帐的时候，你自然明白寻找这一刺激的代价是多么高昂。你必须培养自己的耐心和自制力，否则想在这行成功是很难的。 　　 看过狮子是怎样捕猎的吗？它耐心地等待猎物，只有在时机及取胜机会都适合的时候，它才从草丛中跳出来。成功的炒手具有同样的特点，他决不为炒股而炒股，他等待合适的时机，然后采取行动。 　　 等待时机也如种植花草。大家都知道春天是播种的时候，无论你多么喜欢花，在冬天把种子播入土的结果将是什么是很清楚的。你不能太早，也不能太迟，在正确的时间和环境做正确的事才有可能得到预想的效果。不幸的是，对业余炒手而言，往往不是没有耐心，也不是不知道危险，他们也知道春天是播种的时机，但问题是他们没有足够的知识和经验判定何时是春天！ 　　 这需要漫长且艰难的学习过程，除了熬之外，没有其它的办法。当你经历了足够的升和跌，你的资金随升跌起伏，你的希望和恐惧随升跌而摆动，逐渐地，你的灵感就培养起来了。 　　 　　 必须有一套适合自己的炒股模式 　　 　　 炒股高手只有在股票的外在条件（包括基础分析、技术分析及股票大势）符合自己的作战计划时才采取行动。俗话说条条道路通罗马，这里的“罗马”就是累积财富，成为股票游戏的胜利者，而“道路”就是你自己的方法。什么道路并不重要，重要的是这条道路必须符合你的个性，你走起来轻松愉快，你有信心能走远路。在这基础上你才会对自己的方法有信心，最终不断完善自己的方法以取得最高效率。 　　 　　 必须具有超前的想像力及对未来的判断 　　 　　 这并不是说优秀的投资者具有一般人所不具备的第六感，而是他们有能力自繁杂的信息中理出头绪。大多数人注重于今天发生的一切并假设今天发生的一切会不断延续，但优秀的投资者会看得更远一步，预想在什么情况下今天的情形会停滞甚或产生逆转。他们并不较一般人聪明，但他们独立思考，不拘泥于成见。当他们看到改变的苗头，立即采取行动，绝不拖泥带水。 　　 　　 成功的投资者绝不幻想 　　 　　 一旦你把资金投入某只股票，按原来的预想，这只股票的运动不对，你会怎么办？一般人常常想像出各种理由把这一不正常的运动“合理化”。这种为避免割肉痛苦的合理化假设是极其致命的，这也是许多有一定经验的炒手最终不得不举手投降的主要原因。一位成功的投资者决不让情感左右自己，有的话程度也很小。无论割肉认错是多么痛苦，他们决不迟疑。他们明白，让这样的情况延续只会带来更大的痛苦和损失。业余炒手很少问自己一个问题：“假如我今天手边有钱，还会买这只股票吗？”就是问了，也会找成堆的理由来安慰自己：“隔壁老王说这只股票的下跌只是暂时的”，“卖出股票要手续费”等等。一句话，业余炒手想方设法不去止损。 　　 　　 要有应用知识的毅力 　　 　　 怎样才能减肥？答案其实只有四个字：少吃多动。减肥的知识是如此简单，减肥应是轻而易举的事吗？事实正好相反。美国有个统计，一百人参加减肥训练，只有十二人降低了体重，其中只有两人将体重降低持续一年以上，即2%的成功率。减肥失败的原因不是因为学习减肥多少困难，而是因为大多数人缺少每天应用这些知识的毅力。你很想吃一块蛋糕，但你知道这一块蛋糕下肚子，锻炼一天的效果就泡汤了，你忍得住吗？你定好计划，每天吃什么，锻炼多久，你坚持了多久？　　 炒股也是一样，任何对炒股有一定认识的人，都明白炒股所需的具体知识少的可怜。股票只有两条路可走，不是上就是下，影响股票升落的因素就是这么多，真正重要的因素列出来占不满你的手指，甚至不识字的也可以在股市露一手。股票的引诱力也人所共知，你如果做的好，前景大大的光明。这样的行业，成功率甚至低过减肥！为什么？因为人们常常做不到自己知道该做的事情！ 　　 人们都知道诚实是取信于人的不二法门，有多少人做到了？我欣赏王安先生的话：“我可能没有把我知道的全部告诉你，但告诉你的，全部是真的。”我们都知道“贪”是受骗的根源，有多少人做到了“不贪”？报纸上天天讲的骗人和被骗的故事都是怎么发生的？我们都知道努力是成功的基石，大家都想成功，有多少人做到了“努力”？或许有人认为每天工作八小时就已很“努力”了，未免太简单了些。我们都知道应该“当天的事情当天做完”，有多少人做到了？这样的例子很多很多。这些都是不难做到的事，需要的不过在行动上应用，但大多数人都失败了。 　　 一位成功的投资者，他应十分留意怎样将他的知识应用在炒股中，他不会为应用这些知识的枯燥而忽略细节。在日常生活中，获得知识通常并不困难，困难在于用毅力应用这些知识。在炒股问题上，我是坚信“知易行难”之说的。